·全球央行齐买“黄金” 金价有望进一步走强
　　·美联储紧缩预期仍高加息外溢风险难减
　　·加拿大央行宣布上调基准利率至4.25%
　　·澳储行预计四季度通胀水平达峰值
　　【全球央行动态】
　　·今年以来，各国央行都在不断买入黄金，黄金需求并未出现减弱迹象。世界黄金协会12月初发布报告称，2022年第三季度，全球央行购金量猛增至399.3吨，环比增长115%，创下2000年以来全球央行单季购金量最高纪录。市场人士分析称，全球经济衰退风险增加，黄金的避险功能有望发挥资产保值作用，令外汇储备规模波动更加平稳；在市场预期部分新兴市场主权债务违约风险加大的情况下，黄金具有超主权信用的保值功能，可以助力外汇储备对冲上述风险。
　　·尽管美联储官员近期释放缩减加息幅度的信号，但多家机构在12月8日当周仍然预计美联储会在加息峰值和周期等方面保持较激进紧缩方向。与此同时，美国利率走高的溢出风险也将持续，加大发展中国家偿债和控制通胀难度。
　　·加拿大央行7日宣布加息50个基点，将基准利率上调至4.25%。这是今年加拿大第七次加息。加拿大央行同时宣布继续缩减资产负债表规模，以配合加息政策，进一步缓解通胀压力。加拿大央行说，加拿大10月份通胀率保持在6.9%，核心通胀率保持在5%左右，许多加拿大人经常购买的商品和服务价格大幅上涨，短期通胀预期仍在上升。
　　·澳大利亚储备银行(央行)7日发表月度货币政策声明表示，澳大利亚通胀水平或将在今年第四季度达到8%左右的峰值，并表示连续加息是遏制高通胀的必要手段。声明说，澳储行认为当前通胀水平过高，有必要采取行动抑制通胀。澳储行行长菲利普·洛表示，未来一段时间还可能继续加息。他说，央行将密切关注全球经济环境，国内家庭支出、薪资变化等数据，并根据这些数据以及央行对通胀水平、劳动力市场形势的研判，决定未来加息的幅度和时机。
　　·欧洲央行首席经济学家连恩6日称，相信欧元区通胀可能接近峰值，2023年的通胀率将降至6%-7%；预计需要更多的加息，但已经做了很多，未来行动会将之前的加息纳入考量。
　　·8日，塞尔维亚央行将基准利率上调至5%。
　　·土耳其央行8日表示，将监控商业银行的外汇交易，要求银行不要在早盘交易中购买外汇。
　　·墨西哥央行称，墨西哥金融状况稳健且富有弹性。金融市场在下半年受到了当前形势的影响，表现出一定的波动性。新冠疫情对金融系统的某些风险正在降低。
　　·印度央行7日加息35个基点，将利率从5.90%上调至6.25%，符合市场预期。
　　·日本央行行长黑田东彦6日称，现在讨论ETF退出还为时过早，现在展示具体的ETF退出选项也为时过早。
　　【市场观察】
　　·德意志银行旗下资管子公司DWS经济学家Christian Scherrmann在一份报告中称，美联储将在12月13日至14日的会议上小幅加息50个基点，但这不应被视为转向更为温和的政策立场。他表示，“通胀水平仍然过高，劳动力市场过于强劲，供求关系过于失衡，美联储无法放松警惕。”Scherrmann称，美联储的最新预测可能将反映出经济放缓，但也将反映美联储在2023年接受低经济增速和高利率水平的意愿。“美联储的点阵图可能会显示利率峰值略高于5%，而明年的经济增长可能会被下调至0.5%以下。”
　　·西太平洋银行首席经济学家Bill Evans在对澳大利亚2023年的经济预测中表示，预计澳大利亚经济增长将从2022年的2.6%放缓至2023年的1%和2024年的2%。家庭消费将从2023年上半年的2%左右放缓至下半年的接近零。近六个月的经济停滞和家庭支出没有增长，将提醒澳储行2024年放松政策的必要性，预计2024年的通胀率为3%，将低于澳储行目前预测的3.25%，这将使其在这一年内降息约100个基点。2023年经济急剧放缓的部分原因将是，由于工资增长和通胀仍处于令人不安的高水平，增长保持在“可观的速度”，澳储行需要在2023年上半年继续提高现金利率。
　　·道明证券表示，加拿大央行发出信号，表示可能会结束加息，因为它软化了前瞻指引，这意味着4.25%将是加拿大央行的终端利率。政策声明本身比前几个月更加平衡，加拿大央行引用证据表明，利率正在减缓需求，通胀势头正在减弱。最新指引表明，加拿大央行未来将采取更加取决于数据的方法，预计加拿大央行将在明年1月保持利率不变。
　　·高盛经济学家哈祖斯表示，美联储至少会在2023年5月前继续加息，并且在明年全年都不会降息。他预计，虽然美联储将很快降低升息幅度，在下周12月14日结束为期两天的政策会议时，将加息50个基点，而不是选择再次大幅升息75个基点。但在2023年初，美联储每次会议上仍会继续加息至少25基点，且仍不排除加息50个基点的可能，直至5月会议为止，且在2024年之前不会降息。
　　·荷兰国际银行表示，居高不下的通胀、强劲的经济活动和极度紧张的就业市场，为加拿大央行再次加息50个基点提供了理由。然而，对经济衰退的担忧正在加剧，政策也处于限制性区间，这意味着利率似乎已接近顶部。目前市场定价仅为32个基点，因此50个基点的加息将被视为鹰派的意外举动，可能会推高加元，但外汇市场的反应应该是短暂的，因为外部因素对加元仍更为重要。最近风险情绪的脆弱性表明，所有高贝塔系数货币的下行风险仍然很高。但原油市场供应趋紧的局面确实为油价的回升留下了空间，这对加元来说应该是一个积极的发展。因美元的走强或将被潜在的油价复苏所抵消，预计美元兑加元今年可能达到1.37左右。
　　【本周重点关注】
　　周一：
　　·英国10月三个月GDP月率、10月工业产出月率。
　　周二：
　　·德国11月CPI月率终值；英国11月失业率；美国11月未季调CPI年率。
　　·欧佩克公布月度原油市场报告。
　　·欧盟能源部长讨论临时性天然气市场纠正机制提议。
　　·美联储博斯蒂克讲话。
　　周三：
　　·美国当周API原油库存、当周EIA原油库存；英国11月CPI月率；美国11月进口物价指数月率；IEA公布月度原油市场报告。
　　周四：
　　·美国11月零售销售月率、纽约联储制造业指数、费城联储制造业指数、当周EIA天然气库存。
　　·美联储、瑞士央行、英国央行、欧洲央行利率决议接连登场，其中美联储FOMC将公布政策声明及经济预期，美联储主席鲍威尔和欧洲央行行长拉加德都将分别召开货币政策新闻发布会。
　　周五：
　　·英国12月Gfk消费者信心指数、11月季调后零售销售月率；法国、德国、欧元区、英国12月制造业PMI初值；欧元区11月CPI、10月季调后贸易帐；美国12月Markit制造业、服务业PMI初值。
　　·俄罗斯央行利率决议。
（文章来源：新华财经）